國內(nèi)寵物行業(yè)業(yè)績表現(xiàn)及市場新趨勢
國內(nèi)寵物行業(yè)現(xiàn)狀概述—2021國內(nèi)寵物市場的回顧與展望
一、寵物規(guī)模與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)- -2021喵星人數(shù)量超了汪星人
（一）寵物主和寵物數(shù)量持續(xù)增加
根據(jù)中國畜牧業(yè)寵物產(chǎn)業(yè)分會(huì)指導(dǎo)的《2021年中國寵物行業(yè)白皮書》數(shù)據(jù)：2021年中國城鎮(zhèn)寵物主(犬貓)人數(shù)6899萬人，比2020年增長8.7%。
寵物主人數(shù)增加，寵物數(shù)量也在增加。根據(jù)白皮書的調(diào)查測算，2021年中國寵物貓的數(shù)量是5806萬只，同比增長19.4%;犬的數(shù)量是5429萬只，同比增長4%。近些年寵物貓的數(shù)量不斷攀升，這與大部分人的感覺是一致的。從時(shí)間成本上來說養(yǎng)狗需要遛狗，養(yǎng)貓比養(yǎng)狗更省時(shí)省事。尤其是大城市里生活空間有限，也限制了部分人飼養(yǎng)大中型犬的意愿。養(yǎng)貓更符合城市的快節(jié)奏和年輕人宅的生活習(xí)慣。中國城鎮(zhèn)犬貓寵物總數(shù)量持續(xù)增長，如今已經(jīng)過億，結(jié)構(gòu)上也首次變成喵多汪少。
2021年全國城鎮(zhèn)寵物(犬貓)消費(fèi)市場規(guī)模一共2490億元，較2020年增長20.6%，增速已回到2019年水平。去年我國經(jīng)濟(jì)總量達(dá)到114.37萬億元，同比增長8.1%。寵物市場規(guī)模的增速要遠(yuǎn)高于經(jīng)濟(jì)總量增幅，屬于高增長行業(yè)。
除了喵星人汪星人這兩種最重要的寵物品類之外，中國還有數(shù)量龐大的水族、爬行類、嚙齒類和鳥類等寵物。在深圳上沙片區(qū)愛心寵物驛站接收的寵物里就包含了1只兔子、1只鴨子以及7只倉鼠。數(shù)據(jù)顯示，一二線城市長期是飼養(yǎng)寵物的主要市場，其中喵星人在一線城市的增長明顯。
（二）寵物市場產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)清晰
寵物市場的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)較為清晰，可分為寵物交易、寵物消費(fèi)和服務(wù)兩大部分。
寵物交易：包括寵物繁殖，寵物交易。主要是犬貓舍、寵物店、傳統(tǒng)花鳥市場等。集中度很低，尚未出現(xiàn)一枝獨(dú)秀的企業(yè)。
寵物消費(fèi)：包括寵物食品(主糧、零食、營養(yǎng)品)，寵物用品(日用、洗護(hù)、玩具、服裝)，寵物醫(yī)療(診療、疫苗、保健)。行業(yè)公司百花齊放，企業(yè)競爭激烈，占寵物日常消費(fèi)支出的九成。
寵物服務(wù)：寄養(yǎng)、美容、培訓(xùn)、出行、攝影、保險(xiǎn)、殯葬等。僅占寵物消費(fèi)的一成。
寵物品牌競爭最激烈的領(lǐng)域正是消費(fèi)占比最高的領(lǐng)域
二、寵物市場的份額- -食品市場占據(jù)半壁江山
主糧市場占據(jù)犬貓整體市場的35.8%。根據(jù)白皮書數(shù)據(jù)，2021年犬貓寵物食品市場份額占51.5%，醫(yī)療占29.2% ，用品占12.8%，剩余不到10%為寵物美容、寄養(yǎng)、培訓(xùn)、殯葬等服務(wù)市場。食品和醫(yī)療占了大頭，其中食品中的主糧市場、醫(yī)療中的診療市場又是各自的大頭。
（一）寵物食品市場
根據(jù)《2021年中國寵物行業(yè)白皮書》數(shù)據(jù)，雖然2021年犬貓食品市場的消費(fèi)占比下滑1成，但仍然穩(wěn)穩(wěn)占據(jù)總消費(fèi)的半壁江山，占比51.5%。民以食為天，當(dāng)前的貓狗寵物市場也是如此。
食品市場包括主糧、零食、營養(yǎng)品三大板塊，其中主糧市場達(dá)到整體消費(fèi)市場的35.8%，即食品市場的75%左右。汪喵主糧一直是競爭最激烈的領(lǐng)域，既有瑪氏雀巢兩大巨頭多年深耕的系列品牌，又有近年才逐漸嶄露頭角的國產(chǎn)新品牌，主糧市場消費(fèi)占比最大，競爭也格外激烈。在這個(gè)細(xì)分賽道當(dāng)中，汪和喵又有一些區(qū)別。
在國內(nèi)外品牌偏好上，由于國外巨頭的提前布局和國產(chǎn)品牌前些年的野蠻生長，傳統(tǒng)上汪和喵都對(duì)國外品牌青睞有加。數(shù)據(jù)顯示，如今犬主人已無明顯偏好，半數(shù)人表示國內(nèi)外品牌的主糧都購買過，明確表示只買國外牌子的人數(shù)僅1成。貓主人則仍有4成表示只購買國外牌子主糧。與之相互印證的是，根據(jù)《2021年中國寵物行業(yè)白皮書》數(shù)據(jù)，品牌使用率上犬主糧第一位是國產(chǎn)品牌，而貓主糧前三位都是國外品牌。犬主糧國內(nèi)外品牌的消費(fèi)影響因素在下降，犬主人更注重產(chǎn)品本身的功能性，而不是品牌的歸屬地。貓主人則更關(guān)注精細(xì)化飼養(yǎng)。
國外巨頭瑪氏擁有寶路、偉嘉、皇家等品牌。雀巢普瑞納品牌包括冠能、絲倍亮、珍致等。國內(nèi)主要品牌有伯納天純、麥富迪、比瑞吉等。品牌間的競爭日趨激烈。
汪喵主人對(duì)主糧品類的不同偏好
在犬主糧領(lǐng)域：一線城市犬主人對(duì)濕糧和鮮糧的偏好度較高，而隨著城市線下沉，犬主人對(duì)膨化糧的偏好度逐漸提高;相較于年輕犬主人，中老年犬主人更愛鮮糧。
在貓主糧領(lǐng)域：膨化糧和濕糧在一線城市的偏好接近;在各個(gè)年齡段中，中生代年貓主人更愛濕糧?？傮w而言凍干糧和濕糧的偏好比例明顯高于犬主人，與貓主人精細(xì)化飼養(yǎng)的傾向一致。
（二）寵物醫(yī)療市場
寵物醫(yī)療包括診療、藥品、疫苗、保健等方面。
2021年中國犬貓醫(yī)療市場份額顯著增長達(dá)到29.2% 。參考2020年美國的寵物消費(fèi)結(jié)構(gòu)，美國寵物醫(yī)療支出占比超50%，寵物食品在養(yǎng)寵消費(fèi)結(jié)構(gòu)中是42%。依據(jù)行業(yè)的發(fā)展趨勢，中國寵物醫(yī)療市場前景非常開闊。由于醫(yī)療市場的特殊性，其消費(fèi)與寵物醫(yī)院場景緊密相關(guān)。
2016-2018年，高瓴資本投資了100多家寵物企業(yè)，并針對(duì)寵物醫(yī)療行業(yè)下了重本。公開資料顯示，2019中國大概有一萬多家寵物醫(yī)院，高瓴資本操盤的新瑞鵬通過收購參股整合國內(nèi)醫(yī)療資源，先后合并多家連鎖醫(yī)院。截至2021年9月，新瑞鵬旗下醫(yī)院超過了1600家，三年增長2多倍，覆蓋了全國90多個(gè)城市。
《2021年中國寵物行業(yè)白皮書》的數(shù)據(jù)顯示，全國使用率TOP15的醫(yī)院中，有13家屬于新瑞鵬寵物醫(yī)療集團(tuán)。2020年9月新瑞鵬完成1億美元融資，投資方為騰訊投資、碧桂園創(chuàng)投等，該年估值已超300億元人民幣。
經(jīng)歷疫情影響，2022年全國寵物醫(yī)院總數(shù)量為23000家，較2021年下降了7000余家。但即使是在如此情況之下，根據(jù)測算，此期間大力擴(kuò)張的第一巨頭新瑞鵬寵物醫(yī)院數(shù)量也只占了現(xiàn)在國內(nèi)寵物醫(yī)院數(shù)量的7%左右。國內(nèi)寵物醫(yī)院集中度低的情況可見一斑，國內(nèi)還是以中小型的單體醫(yī)院為主，服務(wù)對(duì)象主要輻射周邊社區(qū)。行業(yè)天高海闊，打魚的小漁船也多，都在專注于自己的一片海域，尚未出現(xiàn)橫掃一方的深海巨輪。
寵物醫(yī)療的其他領(lǐng)域又是另一番景象。
貓疫苗和驅(qū)蟲藥市場幾乎被國外品牌壟斷。2021年7月由于疫情影響，貓疫苗“妙三多”在美國多停留了2天，導(dǎo)致四十萬頭份的疫苗超出冷鏈時(shí)限而報(bào)廢。令人意想不到，貓類疫苗幾乎沒有國產(chǎn)上市產(chǎn)品，有也是二聯(lián)疫苗，市面全部以妙三多為主，其余為少量的英特威。妙三多報(bào)廢事件導(dǎo)致寵物貓行業(yè)發(fā)生了幾個(gè)月的“疫苗荒”，對(duì)貓主、貓舍等產(chǎn)生了不少影響。
又以驅(qū)蟲藥為例，白皮書數(shù)據(jù)顯示犬貓驅(qū)蟲藥使用率的前十名里，只有一個(gè)是國內(nèi)品牌。驅(qū)蟲藥作為犬貓最常見用藥，用藥形式、研發(fā)路徑、生產(chǎn)流程都有成熟經(jīng)驗(yàn)，由于單品利潤偏低以及寵物市場原有的商業(yè)格局，國內(nèi)廠商鮮有涉足。首款國產(chǎn)犬貓?bào)w外驅(qū)蟲滴液是2021年才由海正藥業(yè)旗下海正動(dòng)保推出。
寵物消費(fèi)最重要兩大板塊食品市場和醫(yī)療市場，其共同的特點(diǎn)是行業(yè)規(guī)模大，集中程度低，競爭激烈。國內(nèi)寵物食品市場，尤其犬主糧國產(chǎn)品牌已經(jīng)占有重要地位。寵物醫(yī)院仍以中小型單體醫(yī)院為主，連鎖巨頭名聲大但占比不大。市場上疫苗和驅(qū)蟲藥仍以國外品牌為主，經(jīng)歷2021年疫苗荒事件，為國產(chǎn)化提供了契機(jī)。寵物美容、寄養(yǎng)等服務(wù)型消費(fèi)整體占比實(shí)際較小。
國內(nèi)公司的業(yè)績表現(xiàn)
疫情影響下業(yè)績?nèi)匀幌蚝?/strong>
一、中寵股份（002891）
2021年國內(nèi)寵物公司業(yè)績持續(xù)向好。
主要從事寵物食品生產(chǎn)的上市公司中寵股份(002891)2021年年報(bào)顯示：營業(yè)收入28.82億元，同比增長29.06%，歸母凈利潤1.16億元，同比降14.29%。
其中產(chǎn)品細(xì)分類：
零食營收19..79億元，占總營收68.7%，同比增長15.64%;
罐頭營收4.75億元，占總營收16.5%，同比增長52.97%;
主糧營收3.06億元，占總營收10.64%，同比增長115.66%;
作為國內(nèi)寵物行業(yè)較早的上市公司，中寵股份近年來業(yè)績持續(xù)快速增長。旗下Wanpy(頑皮)、中寵等品牌已經(jīng)在國內(nèi)外都取得一定知名度，占有穩(wěn)定的市場份額。中寵自主品牌的零食和主糧已銷往歐洲、日本、美國、澳大利亞等全球需求最大的寵物市場。國外品牌代工生產(chǎn)業(yè)務(wù)也持續(xù)增長。今年4月初國內(nèi)5.0智慧干糧工廠正式投產(chǎn)，年產(chǎn)量10萬噸。
二、佩蒂股份（300673）
以生產(chǎn)零食咬膠為主的佩蒂股份(300673)2021年年報(bào)顯示：營收12.7億元，同比降5.15%，凈利潤6001.8萬元，同比下降47.73%。畜皮咬膠、植物咬膠營收都有不同程度下降，寵物主糧營收1.49億元，同比增長21.46%。公司年報(bào)表示主要是越南工廠停工及匯率問題導(dǎo)致增速減緩。
2022年第一季度營收3.43億元，同比增加7.03%，凈利潤2854.9萬元，同比增加22.12%。
第一季度報(bào)表顯示業(yè)績已回升。
三、乖寶集團(tuán)（IPO）
正在IPO的乖寶集團(tuán)擁有麥富迪、歐利優(yōu)等知名品牌，2021年?duì)I收25.75億元，同比增長28% ，凈利潤1.41億元，同比增長27%。零食業(yè)務(wù)營收16.29億元，占63.67%;主糧業(yè)務(wù)營收9.12億元，占35.62%。
四、依依股份
主要生產(chǎn)寵物墊的依依股份2021財(cái)年實(shí)現(xiàn)總營收約13.1億元，同比增長5.56%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.14億元，同比下降41.33%。
而在募集資金和項(xiàng)目建設(shè)方面，依依股份表示，截至2021年12月31日，公司累計(jì)使用募集資金603,190,783.78元，其中項(xiàng)目支出603,190,783.78元。公司暫未投入使用的募集資金376,748,916.70元，其中：暫時(shí)閑置募投資金進(jìn)行現(xiàn)金管理投資為295,000,000.00元，暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金40,000,000.00元，其余資金存放在在募集資金專戶(包括現(xiàn)金管理收益912,876.71元，募集資金專用賬戶累計(jì)利息收入4,474,223.77元)。
從中寵股份、佩蒂股份分地區(qū)營收數(shù)據(jù)來看，2021年中寵境內(nèi)營收23.97%，佩蒂境內(nèi)營收16.55%，國內(nèi)上市公司的境內(nèi)營收比例隨著國內(nèi)寵物市場進(jìn)一步發(fā)展而逐步提升。
國內(nèi)寵物市場新趨勢
寵物經(jīng)濟(jì)歸根結(jié)底還是關(guān)于人的經(jīng)濟(jì)
寵物經(jīng)濟(jì)歸根結(jié)底是人的經(jīng)濟(jì)，國內(nèi)養(yǎng)寵人數(shù)量增加，寵物數(shù)量增加，與社會(huì)面的變化密切相關(guān)。國內(nèi)寵物市場近十年的持續(xù)增長，離不開中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，個(gè)人生活水平的持續(xù)提高。
一、寵物主群體的特征變化
根據(jù)《2021年中國寵物行業(yè)白皮書》數(shù)據(jù)，寵物主群體近年有一些變化。
▲學(xué)歷高。據(jù)問卷調(diào)查，近90%的寵物主擁有?？埔陨蠈W(xué)歷。第七次人口普查的結(jié)果，我國勞動(dòng)年齡人口中大專以上學(xué)歷的人口占比23.61%。前者是后者的近4倍，數(shù)據(jù)間的差距明顯。
▲收入高。2021年，46.4%的養(yǎng)寵人群月收入在4000-9999元，依然是占比最高的人群。月均收入在10000元以上的養(yǎng)寵人群占比30.1%，提高了4.8個(gè)百分點(diǎn)。其中月均收入15000元以上的養(yǎng)寵人群，比2020年提高1.7個(gè)百分點(diǎn)。
寵物主的高學(xué)歷和高收入，相對(duì)而言意味著更強(qiáng)的消費(fèi)能力。
▲低齡化。46.3%的寵物主出生在1990年以后，其中90后占比23.4%，95后是22.9%。Z世代比重增幅明顯。消費(fèi)人群低齡化，意味著已經(jīng)形成的消費(fèi)人口消費(fèi)習(xí)慣將得到持續(xù)，中國寵物市場在持續(xù)壯大。
二、萬千寵愛喵星人
據(jù)白皮書數(shù)據(jù)，2021年國內(nèi)喵星人達(dá)5806萬只，數(shù)量已經(jīng)超過了汪星人的5429萬只。喵星人成為增長最迅速的寵物，近年來寵物貓儼然是寵物市場最大的明星。貓經(jīng)濟(jì)最終還是歸結(jié)于人的經(jīng)濟(jì)。寵物貓的增量主要來自于一線城市的年輕寵物主。寵物貓個(gè)性獨(dú)立契合了大城市空間有限、生活節(jié)奏快等特點(diǎn)。貓主人群體年輕、高收入、小家庭、精細(xì)化飼養(yǎng)等背景特點(diǎn)，預(yù)示著喵星人經(jīng)濟(jì)很長一段時(shí)間內(nèi)都會(huì)是寵物市場的重要增長點(diǎn)。
三、寵物醫(yī)院綜合體趨勢
寵物醫(yī)院是寵物醫(yī)療最重要的消費(fèi)場景，除了傳統(tǒng)比重最大的診療服務(wù)之外。寵物主也會(huì)在寵物醫(yī)院購買主糧和營養(yǎng)品。
首先，寵物醫(yī)院已經(jīng)成為寵物主除了線上渠道之外，購買主糧的最主要購買渠道，偏好度是25.8%。若從寵物主在寵物醫(yī)院的消費(fèi)類型占比來說，藥品理所當(dāng)然排第一，而主糧則排在第二46.3%。從細(xì)分的人群來看，Z世代在購買零食和營養(yǎng)品時(shí)，對(duì)寵物醫(yī)院的偏好度比其他年齡段更高。60歲以上的人群由于消費(fèi)習(xí)慣，在購買寵物營養(yǎng)品時(shí)，寵物醫(yī)院成為首選渠。
去寵物醫(yī)院除了醫(yī)療服務(wù)，購買主糧、營養(yǎng)品、零食也是普遍的消費(fèi)行為。越是下沉城市，寵物主在寵物醫(yī)院購物的習(xí)慣越強(qiáng)。
其次，洗美和寄養(yǎng)兩種最常見的線下服務(wù)也會(huì)到寵物醫(yī)院。在洗美方式偏好中，有30.7%的人選擇寵物醫(yī)院，比2020年人數(shù)增加3倍。在寄養(yǎng)方式偏好中，17.7%的人選擇寵物醫(yī)院，成為寄養(yǎng)的第二大方式。可以說越來越多人認(rèn)可寵物醫(yī)院從傳統(tǒng)單一的提供診療、疫苗、保健等醫(yī)療服務(wù)的機(jī)構(gòu)，逐漸多元化成為包括購物、洗美、寄養(yǎng)等服務(wù)的綜合體。
四、寵物滲透率仍有大量發(fā)展空間
據(jù)華安證券研報(bào)，中國寵物滲透率 17%(即飼養(yǎng)寵物的家庭占比)，而美國、澳洲、英國、日本、韓國分別高達(dá) 68%、62%、45%、38%和26%。就滲透率而言中國仍有巨大的發(fā)展空間。
首先，中國自身具備龐大的人口基數(shù)和家庭數(shù)量，隨著中國經(jīng)濟(jì)向好，在寵物滲透率上升的過程中，中國寵物市場的增量將十分巨大。
其次，中國城鎮(zhèn)化的歷史進(jìn)程正在改變中國家庭的面貌，戶數(shù)在增加，每戶人數(shù)在減少。在未來，小家庭將越來越多，大城市里年輕獨(dú)居戶和銀發(fā)獨(dú)居戶比例都會(huì)提升。無論從小家庭或獨(dú)居人群的心理需要，又或者單純從社會(huì)面滲透率計(jì)算來看，寵物數(shù)量增長的情況必定維持一長段時(shí)期。
小結(jié)
國內(nèi)寵物市場近年來呈現(xiàn)一派欣欣向榮之景，熱鬧的景象背后離不開經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)面的變化。若以行業(yè)藍(lán)海到充分競爭再到形成行業(yè)寡頭的發(fā)展歷程分析，國內(nèi)寵物市場仍處于藍(lán)海。
首先，市場體量將持續(xù)增長應(yīng)是毋庸置疑的共識(shí)。
其次，新入局者還是有做大做強(qiáng)的機(jī)會(huì)。寵物市場中最重要的食物市場、醫(yī)療市場競爭日趨激烈，但是主糧中的巨頭瑪氏、雀巢，醫(yī)院里的新瑞鵬都沒有形成強(qiáng)大壁壘，占比還不算高。例如國產(chǎn)品牌“瘋狂小狗”通過線上渠道，還是能短時(shí)間內(nèi)突飛猛進(jìn)，攻城略地。
第三，2021年喵星人數(shù)量超過汪星人。結(jié)合近年新增寵物主群體的特點(diǎn)，貓經(jīng)濟(jì)會(huì)是未來寵物市場的重要增長點(diǎn)。
第四，洗美、寄養(yǎng)、訓(xùn)練等服務(wù)消費(fèi)占比低，但是隨著市場成熟，其體量也會(huì)隨著增加。但是消費(fèi)場景不再局限于傳統(tǒng)寵物店。
