小額貸款公司：農(nóng)村金融供給新路徑分析

　　一、小額貸款公司的經(jīng)營機制創(chuàng)新

　　小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責任公司或股份有限公司。小額貸款公司的經(jīng)營機制，既不同于商業(yè)銀行，也不同于農(nóng)信社，與以前的農(nóng)村基金會也完全不同，是一條適應(yīng)“三農(nóng)”特點的有中國特色的小額信貸新路子。

　　(一)制度創(chuàng)新

　　小額貸款公司是基于農(nóng)村現(xiàn)實情況而進行的制度創(chuàng)新。農(nóng)民的經(jīng)營規(guī)模非常小，農(nóng)戶的數(shù)量極其龐大，這意味著小規(guī)模、分散化是目前農(nóng)村金融需求的主要特點。農(nóng)業(yè)需要小額、短期、沒有抵押擔保的資金，而正規(guī)金融機構(gòu)的放貸機制不能滿足這種需求。小額貸款公司本著“手續(xù)從簡、放款從快、利率從活”的宗旨，按照“小額、分散”的原則，創(chuàng)新貸款方式，改革放貸流程，以高效的運營機制，多重的經(jīng)濟社會效益，為地方經(jīng)濟發(fā)展提供了更好地金融服務(wù)，對推動農(nóng)村金融領(lǐng)域改革具有積極意義。

　　(二)組織創(chuàng)新

　　小額貸款公司作為金融體制改革中出現(xiàn)的新生事物，是全新的“只貸不存”型民間融資機構(gòu)，組織形式為有限責任公司或股份有限公司。小額貸款公司是企業(yè)法人，有獨立的法人財產(chǎn)，以全部財產(chǎn)對其債務(wù)承擔民事責任。股東依法享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權(quán)利，以其認繳的出資額或認購的股份為限對公司承擔責任。作為一種組織創(chuàng)新，小額貸款公司是活躍金融市場、規(guī)范民間資本、破解中小企業(yè)融資難題的重要形式。

　　(三)投資主體創(chuàng)新

　　小額貸款公司是私人資本進入金融領(lǐng)域的一個新的探索。小額貸款公司的注冊資本全部為實收貨幣資本，由出資人或發(fā)起人一次足額繳納，它不進行任何形式的內(nèi)外部集資和吸收公眾存款。有限責任公司的注冊資本不得低于500萬元，股份有限公司的注冊資本不得低于1000萬元。單一自然人、企業(yè)法人、其他社會組織及其關(guān)聯(lián)方持有的股份，不得超過小額貸款公司注冊資本總額的10%。

　　小額貸款公司成立是一件里程碑式的事情，為民間資本提供了廣闊的發(fā)展平臺，使大量的民間資本可以在政策范圍內(nèi)進行陽光下的資本運作。從平遙的小額貸款公司掛牌那天起，私人投資性質(zhì)的金融機構(gòu)已登上歷史舞臺了，標志著我國融資體制改革向前邁出了堅實一步。

　　(四)服務(wù)對象創(chuàng)新

　　小額貸款公司在堅持為農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)的原則下自主選擇貸款對象，面向農(nóng)戶和微型企業(yè)提供信貸服務(wù)，著力擴大客戶數(shù)量和服務(wù)覆蓋面，解決微小企業(yè)和農(nóng)民貸款難的問題。

　　小額貸款公司在貸款對象上，重點放在從事種植業(yè)(如蔬菜大棚)、養(yǎng)殖業(yè)、林果業(yè)、農(nóng)副產(chǎn)品加工業(yè)(如玉米和果脯深加工)、農(nóng)村流通業(yè)(如物流、運輸業(yè)等)的生產(chǎn)者和經(jīng)營者身上。小額貸款公司不僅支持單一的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，也支持有利于提高農(nóng)民收入的相關(guān)產(chǎn)業(yè)，支持農(nóng)民日常的生產(chǎn)消費需求，也支持農(nóng)民建房、購房、醫(yī)療等各種合理消費需求，更支持農(nóng)民外出務(wù)工、自主創(chuàng)業(yè)、職業(yè)技術(shù)培訓等創(chuàng)業(yè)貸款需求。

　　小額信貸公司也將彌補現(xiàn)有的商業(yè)銀行信貸發(fā)放要求標準高，信貸供給僅面對高收入人群、高效益企業(yè)的弊端，可以滿足中低收入人群和部分中小企業(yè)的貸款需求。

　　(五)服務(wù)方式創(chuàng)新

　　商業(yè)銀行對貸款的審查程序很多、手續(xù)復雜，一家小企業(yè)辦下來貸款，少則三個月，多則半年。而小額貸款公司實行擔保、抵押、質(zhì)押等方式，對符合條件的客戶，以最快速度、最短時間辦理放款手續(xù)，解決客戶暫時的資金困難。

　　在貸款形式上，小額貸款公司積極推行農(nóng)戶聯(lián)保貸款服務(wù)，即在農(nóng)戶之間實行互相擔保，尤其是富幫窮，強幫弱。還嘗試開展“生源地助學+增收型生產(chǎn)組合貸款”、農(nóng)副產(chǎn)品“買方信貸”集中擔保貸款、農(nóng)副產(chǎn)品加工專項貸款、農(nóng)村示范村與信用村貸款、社團貸款和公司養(yǎng)殖戶信用共同體貸款等信貸新品種，以滿足農(nóng)村的多樣化貸款需求。

　　小額貸款公司在還貸方式上也非常靈活，可根據(jù)客戶的還款能力、貸款用途等不同情況，分別采取按月、按季、半年、一年以及等額或不等額、分期或一次性還本付息等各種靈活多樣的還貸方式。對確因生產(chǎn)生活需要、信用狀況良好、有歸還能力的農(nóng)戶，允許跨年度使用小額貸款，尤其對于溫室種養(yǎng)、林果種植、特種養(yǎng)殖等生產(chǎn)經(jīng)營周期較長的貸款，貸款期限可延長至3年。

　　二、小額貸款公司的發(fā)展現(xiàn)狀

　　(一)小額貸款公司的產(chǎn)生背景

　　從當前農(nóng)村金融的供需現(xiàn)狀看，供給短缺是農(nóng)村金融問題的集中表現(xiàn)，農(nóng)戶和中小企業(yè)的金融需求得不到滿足是農(nóng)村金融的主要矛盾。根據(jù)國家開發(fā)銀行對農(nóng)村金融需求和供給的測算，如果不進行大規(guī)模金融創(chuàng)新，農(nóng)村金融的供需缺口將持續(xù)擴大，2010年將達到5.4萬億元，2015年將達到7.6萬億元。特別值得關(guān)注的是，目前一些成長性的涉農(nóng)企業(yè)、種養(yǎng)大戶、農(nóng)民專業(yè)合作組織等中低端的貸款需求難以滿足。顯然，農(nóng)村金融體系和運作機制仍然存在嚴重缺陷。為此，要大力培育多層次、廣覆蓋、可持續(xù)的農(nóng)村金融體系。

　　建立健全農(nóng)村金融體系，亟待解決的有三大難題：一是農(nóng)村區(qū)域廣大與金融網(wǎng)點稀少的矛盾，農(nóng)民存貸款困難;二是農(nóng)村金融需求量多面廣和金融供給量少面窄的矛盾，農(nóng)村儲蓄資金外流嚴重;三是農(nóng)業(yè)農(nóng)村貸款筆數(shù)多、額度小與金融機構(gòu)經(jīng)營成本高、風險大的矛盾，商業(yè)金融機構(gòu)不愿貸、不敢貸。

　　在此背景下，專為農(nóng)村中小企業(yè)和農(nóng)戶服務(wù)的小額貸款公司應(yīng)運而生。2005年以來，人民銀行與銀監(jiān)會、財政部、商務(wù)部、農(nóng)業(yè)部、國務(wù)院扶貧辦、工商總局等部門就開展小額貸款組織試點問題多次進行專題調(diào)研和政策研討，于 2005年10月，在山西、四川、貴州、內(nèi)蒙古、陜西五省(區(qū))各選擇一個縣(區(qū))進行小額貸款公司試點。隨著2008年5月中國人民銀行、銀監(jiān)會聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于小額貸款公司試點的指導意見》的出臺以及首批七家小額貸款公司試點工作取得一定成效，在地方政府的積極推動下，各地小額貸款公司紛紛成立并正式運營，為破解“三農(nóng)”資金困境開辟了一條嶄新的途徑。

　　(二)小額貸款公司運營的成效

　　1.有力支持“三農(nóng)”，拓寬農(nóng)村金融供給渠道。小額貸款公司增加和拓寬引導各類資金流向農(nóng)村的渠道，彌補了現(xiàn)有農(nóng)村金融服務(wù)的不足，開辟了滿足農(nóng)民和農(nóng)村小型企業(yè)資金需求的新渠道，對促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展，增加農(nóng)民收入，推動新農(nóng)村建設(shè)發(fā)揮了重要作用。在河北霸州，一家名為萬利通小額信貸有限公司已運營兩年有余，貸款累計發(fā)放已超13億元。截至2008年6月末，寧夏24家小額貸款公司發(fā)放“三農(nóng)”貸款24.8億元，占全部發(fā)放貸款金額的70.8%。

　　2.遏制民間非法借貸。小額貸款公司執(zhí)行的最高貸款月利率嚴格控制在人民銀行公布的同檔次貸款基準利率的4倍以內(nèi)，遠遠低于民間高利貸的利率水平。利率定價的示范效應(yīng)使周邊地區(qū)民間借貸的利率水平得到了有效平抑，壓縮了高利貸的市場空間，有效遏制了地下非法融資。

　　在具體操作過程中，小額貸款公司根據(jù)貸款用戶的身份、用途及期限的不同實行不同的浮動利率，尤其對于農(nóng)戶種植、養(yǎng)殖業(yè)貸款，貸款利率平均上浮僅為150%，不僅滿足了農(nóng)戶的貸款需求，而且降低了種植、養(yǎng)殖成本，增加了農(nóng)戶的收入。

　　3.機制靈活，手續(xù)簡便，解決農(nóng)民貸款難問題。小額貸款公司貸款方式靈活，手續(xù)簡便，放款及時。信用戶小額貸款在一天內(nèi)即可辦結(jié)，新客戶小額貸款在五日內(nèi)可辦結(jié)，小企業(yè)貸款在20日內(nèi)辦結(jié)，個別新企業(yè)在兩周內(nèi)告知結(jié)果，有效解決了農(nóng)戶的貸款難題。

　　(三)小額貸款公司發(fā)展中存在的問題

　　作為新生事物，小額貸款公司在經(jīng)營發(fā)展過程中出現(xiàn)了風險控制、貸款管理技術(shù)、后續(xù)資金等一系列亟待解決的問題。????

　　1.風險控制能力較弱。盡管在設(shè)立小額信貸公司時，都明確要求小額貸款公司建立準備金制度和風險保障基金等風險控制措施，但目前小額貸款公司仍然沒有明確建立具體的規(guī)章制度和實施辦法。特別是部分試點公司單筆貸款金額較高，這將進一步加大小額貸款公司的信貸風險。

　　2.信貸專業(yè)技術(shù)方面缺乏經(jīng)驗。信貸產(chǎn)品和市場開拓方面只是簡單復制商業(yè)銀行模式，仍然主要采取擔保、抵押等貸款形式，與“無擔保、無抵押”的小額信貸運作特點不符。在貸款對象上，也還沒能完全按照國際小額信貸服務(wù)于貧困人群的模式進行運作。按照小額信貸經(jīng)營模式，農(nóng)村貧困農(nóng)戶才是小額貸款公司真正的客戶主體，這需要小額貸款公司加大聯(lián)保貸款、農(nóng)戶信用評級貸款等小額信貸專業(yè)技術(shù)的運用和對農(nóng)戶客戶群體的拓展。

　　3.持續(xù)發(fā)展的后續(xù)資金缺乏。山西平遙晉源泰公司的注冊資金是1600萬元，成立沒幾個月，這些錢就被貸光了，后來，四位股東又追加過幾次資金，但這些錢還是杯水車薪。如何能夠獲得可持續(xù)性的后續(xù)資金，成了晉源泰公司發(fā)展的最大難題。這也是眾多小額貸款公司在發(fā)展運營中面臨的重大困難。人民銀行再貸款的管理辦法明確規(guī)定，只能貸給金融機構(gòu)，但是小額貸款公司目前不是金融機構(gòu);這就限制了小額貸款公司的生存和發(fā)展空間。

　　三、小額貸款公司的發(fā)展對策

　　(一)規(guī)避風險，控制風險，防范風險

　　1.強化貸款規(guī)?？刂频膬?nèi)控機制建設(shè)。小額貸款公司資金歸投資者所有;股東代表大會、董事會、監(jiān)事會各相關(guān)機構(gòu)一應(yīng)俱全;風險控制、放貸管理、業(yè)務(wù)操作流程等制度樣樣全有。這種機制決定了他們對風險防范更注意，放貸的謹慎程度更高。同時，由于農(nóng)戶和微小型企業(yè)自身防范風險的能力較弱，抵御自然風險和市場風險實力不足，需要與保險、抵押擔保等機制配套運作。

　　2.加強信貸產(chǎn)品創(chuàng)新。為了控制信貸風險，拓展業(yè)務(wù)，山西平遙日升隆推出了一些創(chuàng)新的貸款品種。由公務(wù)員擔保的“薪農(nóng)貸”是一種風險較小的業(yè)務(wù)，2006年底日升隆共有“薪農(nóng)貸”195戶，2007年拓展到300戶。此外，日升隆還選擇民風好的南候村、閆家莊村作為小額信貸“示范村”的試點，與村委會合作控制風險;2007年還嘗試“龍頭企業(yè)+擔保公司+貸款公司+農(nóng)戶”四位一體的貸款方式。小額貸款公司應(yīng)加強信貸產(chǎn)品創(chuàng)新，積極開發(fā)各種符合農(nóng)村特點、適合農(nóng)民需求的金融產(chǎn)品，如聯(lián)保貸款、小額授信貸款等以及不同期限、不同付息方式的信貸產(chǎn)品。

　　3.加強監(jiān)管、防范風險。隨著小額貸款公司的發(fā)展，要按照有關(guān)規(guī)定精神，加強監(jiān)督管理，規(guī)范小額貸款公司有序運行，確保小額貸款公司規(guī)范運營，實現(xiàn)經(jīng)濟效益和社會效益雙贏的目標。

　　(二)加大小額信貸專業(yè)技術(shù)的運用，加強客戶關(guān)系的管理

　　在制定業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃的基礎(chǔ)上，提高從業(yè)人員的綜合素質(zhì)和業(yè)務(wù)水平，通過市場調(diào)研分析潛在客戶的貸款需求，從事貸款營銷，主動滿足客戶需求。同時，要為聯(lián)保貸款、等級評分法、小額授信貸款等小額信貸專業(yè)性技術(shù)的應(yīng)用提供基礎(chǔ)的技術(shù)支持，加大對客戶信用數(shù)據(jù)系統(tǒng)的建設(shè)，加大和其他農(nóng)村金融機構(gòu)信息共享的力度，推動小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展。

　　(三)創(chuàng)新融資渠道，解決后續(xù)資金。

　　在國家政策允許的范圍內(nèi)，創(chuàng)新融資渠道，2006年8月以來，日升隆和晉源泰為了解決后續(xù)資金問題，先后增資擴股和引進委托資金，目前日升隆的委托資金500萬，晉源泰的委托資金210萬。在2008年5月中央下發(fā)的指導意見中提到，小額貸款公司可以向不超過兩個的銀行業(yè)金融機構(gòu)融資，作為小額貸款公司的放貸資金。

　　(四)規(guī)范發(fā)展，逐步轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行

　　小額貸款公司現(xiàn)在先由非金融機構(gòu)規(guī)范發(fā)展，下一步再創(chuàng)造條件成為金融機構(gòu)。小額貸款公司依法合規(guī)經(jīng)營，沒有不良信用記錄的，可在股東自愿的基礎(chǔ)上，按照《村鎮(zhèn)銀行組建審批指引》和《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》，規(guī)范改造為村鎮(zhèn)銀行。根據(jù)央行和銀監(jiān)會的文件精神，村鎮(zhèn)銀行是一種全新的面向“三農(nóng)”提供服務(wù)的金融機構(gòu)，可存可貸，相比一般的商業(yè)銀行，村鎮(zhèn)銀行的門檻低很多。小額貸款公司一旦轉(zhuǎn)成村鎮(zhèn)銀行，公司目前發(fā)展的許多問題就會迎刃而解。

　　結(jié)束語

　　小額貸款公司作為一種服務(wù)于“三農(nóng)”的貸款服務(wù)組織，符合中央關(guān)于完善農(nóng)村金融體系規(guī)劃的方向，符合農(nóng)村金融發(fā)展的實際，符合廣大農(nóng)民群眾的利益。它對于發(fā)揮市場的資源配置功能，引導農(nóng)村金融創(chuàng)新，規(guī)范民間融資，增加農(nóng)村金融供給，解決農(nóng)民貸款難，建設(shè)社會主義新農(nóng)村，具有十分重要的積極作用。在國際金融危機蔓延的當下，更要繼續(xù)圍繞完善農(nóng)村金融體系、服務(wù)“三農(nóng)”的宗旨，開拓創(chuàng)新，開創(chuàng)出多層次、廣覆蓋、可持續(xù)的“金融反貧困”小額貸款公司發(fā)展之路。